相比于去年出臺的征求意見稿，《辦法》新增了更為嚴苛的管理要求，并規(guī)定了為期12個月的平臺整改過渡期。有業(yè)內人士稱，預計未來很多平臺會主動退場，對于投資者的權益保護問題，監(jiān)管部門要做好預案，防止高標準下帶來的動蕩洗牌波及投資者利益。
銀監(jiān)會普惠金融部主任李均鋒表示，對網貸業(yè)務的監(jiān)管，重點在于業(yè)務規(guī)則的制定完善，以備案制代替此前市場預期的持牌準入管理，著力加強事中事后監(jiān)管。同時，堅持底線監(jiān)管思維，實行負面清單管理，明確網貸機構不能從事的十三項禁止性行為。此外，以“雙負責”的原則實行分工協(xié)調監(jiān)管，明確銀監(jiān)會及其派出機構和地方金融監(jiān)管部門各自的監(jiān)管職能。
與征求意見稿
相比有三大變化
自去年12月底發(fā)布關于網貸機構管理辦法的征求意見稿后，銀監(jiān)會根據收集的意見進行修改和完善，最終形成正式版本。李均鋒稱，相比于征求意見稿，《辦法》有三大不同。
一是進一步明確網貸機構的監(jiān)管體制安排，采取了適度監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管的理念。在主要監(jiān)管主體上，明確了中央監(jiān)管部門和地方政府“雙負責”的監(jiān)管安排。具體來說，銀監(jiān)會及其派出機構作為中央金融監(jiān)管部門負責對網貸機構實施行為監(jiān)管，具體包括制定統(tǒng)一的規(guī)范發(fā)展政策措施和監(jiān)督管理制度，并負責網貸機構日常經營行為的監(jiān)管；地方金融監(jiān)管部門負責對本轄區(qū)網貸機構實施機構監(jiān)管，具體包括對本轄區(qū)網貸機構進行規(guī)范引導、備案管理和風險防范及處置工作。另外，工業(yè)和信息化部主要職責是對網貸機構具體業(yè)務中涉及的電信業(yè)務進行監(jiān)管；公安部主要職責是牽頭對網貸機構業(yè)務活動進行互聯網安全監(jiān)管；國家互聯網信息辦公室主要職責是負責對金融信息服務、互聯網信息內容等業(yè)務進行監(jiān)管。
“按照簡政放權的思路，網貸監(jiān)管以事中事后監(jiān)管為主，實行備案制而非持牌準入管理。所謂備案制，是沒有門檻和前提條件限制(如資本金要求、高管資質等)，網貸申請機構只要根據齊全的資料到相關部門備案登記，獲得電信業(yè)務經營許可等資質即可?！崩罹h稱。
二是進一步明確網貸機構的定位，包括其信息中介定位；小額分散的經營模式，主要為傳統(tǒng)金融機構覆蓋不了的長尾客戶提供信息撮合服務；明確網貸機構的經營活動必須在線上經營，禁止在線下從事營銷活動；明確網貸機構必須專注主業(yè)，主要從事個體與個體之間的融資活動撮合，不能從事跨界銷售產品進行混業(yè)經營。
上述定位在《辦法》中要求的十三項禁止性行為中有所提及，值得注意的是，正式版本比征求意見稿增設了不得開展資產證券化或以打包資產、信托資產、基金份額等形式的債權轉讓行為。果樹財富CEO吳復申稱，此項要求意味著網貸平臺的每個項目的法律關系更加明晰，能夠有效保障投資人利益。但在項目的貸后管理執(zhí)行層面，網貸平臺將會面臨兩個關鍵性的問題：首先是現場簽約已然不可能，那么電子合同簽章在法律層面上是否能被認定為有效、如何簽署屬于有效，這決定了對債務人的約束力度。其次是債務人真正違約后，平臺是否能夠獲得投資人在貸后管理上的授權將成為關鍵，這決定了平臺是否具有進行協(xié)助催收或委外催收的法律地位。
此外，不少業(yè)內人士反映，《辦法》明確網貸機構不能從事跨界銷售產品，但實際上，目前很多互聯網金融機構已經不單單從事網貸業(yè)務，而是以綜合性互聯網金融平臺、資產交易平臺的名義從事包括網貸、理財產品銷售、債權轉讓在內的多類型業(yè)務，對于這類機構如何監(jiān)管、是否納入網貸機構管理辦法的監(jiān)管范圍之內，都需要監(jiān)管部門進一步明確。
三是在網貸行業(yè)的自律管理體制上，明確中國互聯網金融協(xié)會履行網貸行業(yè)自律組織職能，下一步銀監(jiān)會將指導自律組織加強行業(yè)的自律制度建設。
個人網貸借款
總余額不得超100萬
不過，相比于上述三大變化，《辦法》引發(fā)外界最大關注的新規(guī)定，是對借款人的借款金額設置限額管理?！掇k法》稱，網貸機構應當根據本機構風險管理能力，控制同一借款人在同一網貸機構及不同網貸機構的借款余額上限，防范信貸集中風險。
具體來說，同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。
據李均鋒介紹，設置借款余額上限主要出于三點考慮：一是網貸機構的定位就是要解決傳統(tǒng)金融不能覆蓋到的群體的融資需求，包括個體經營者、小微企業(yè)、農民等，這些群體的融資需求多是小額、分散。二是目前互聯網技術在風控、信息搜集等方面只能定位于小額的融資需求，千萬元級別以上的融資需求現場調查審核，單靠網上信息搜集無法解決大額融資的風控問題。三是從國外的發(fā)展情況看，現存比較規(guī)范的網貸機構的定位就是小額分散，從國內現存的2400多家網貸機構情況看，做小額借貸活動的網貸機構在風控方面做得比較好，做大額借貸的機構多數涉及期限錯配、設置資金池以及資金用于房地產等限制性行業(yè)等問題。
首金網常務副總裁戈矛銳對證券時報記者表示，借款限額的要求不僅對目前大多數網貸機構的業(yè)務會造成影響，甚至會對行業(yè)格局產生影響。不過，因為目前業(yè)內信息共享度不高，很多借貸信息很難做到確認，限額規(guī)定需要業(yè)內盡快建立統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)。
東方匯總裁胡玉君則提醒稱，《辦法》出臺后，各平臺業(yè)務調整的工作量較大，也有部分平臺即便努力調整也很難達到要求，預計未來很多平臺會主動退場，這會對行業(yè)造成大的沖擊，一種比較極端的可能是在短時間內出現平臺集體倒閉的群體事件，甚至不排除有公司會提前“跑路”。因此對于投資者的權益保護問題，監(jiān)管部門要做好預案，防止高標準下帶來的動蕩洗牌波及投資者利益。
