思科系統(tǒng)(中國(guó))網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司

思科發(fā)布2016財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告

第一季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，執(zhí)行得力，預(yù)計(jì)第二季度將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，為下半財(cái)年打下良好基礎(chǔ)

第一季度凈銷(xiāo)售額：127億美元(年同比增長(zhǎng)4%)

第一季度每股收益：根據(jù)GAAP計(jì)算為0.48美元;非GAAP每股收益為0.59美元

第二季度業(yè)績(jī)展望(經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化處理將不包含運(yùn)營(yíng)商視頻客戶端設(shè)備業(yè)務(wù))：

銷(xiāo)售額：同比增長(zhǎng)0%-2%

非GAAP每股收益：0.53美元-0.55美元

北京，2015年11月13日——全球領(lǐng)先的致力于改進(jìn)人們聯(lián)絡(luò)、溝通和協(xié)作方式的網(wǎng)絡(luò)解決方案提供商思科今天發(fā)布了截止到2015年10月24日的2016財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告顯示，第一季度凈銷(xiāo)售額為127億美元，根據(jù)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(GAAP)計(jì)算的凈收入為24億美元，合每股0.48美元，非GAAP凈收入為30億美元，合每股0.59美元。

“第一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁。鑒于在軟件和云模式方面銷(xiāo)售額的增長(zhǎng)，我們把握機(jī)會(huì)加速提升實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的能力，積極推進(jìn)云業(yè)務(wù)，并在產(chǎn)品遞延銷(xiāo)售額方面展示了我們一貫的實(shí)力，”思科首席執(zhí)行官羅卓克表示，“我們預(yù)計(jì)在第二季度將實(shí)現(xiàn)堅(jiān)實(shí)增長(zhǎng)。我們的業(yè)績(jī)展望顯示，第一季度訂單增長(zhǎng)低于預(yù)期，主要原因是宏觀環(huán)境的不確定性以及匯率變動(dòng)的影響。盡管存在這些不利因素，但我對(duì)我們的執(zhí)行情況感到滿意。我們正在快速把握全新機(jī)遇，對(duì)下半財(cái)年的發(fā)展我充滿信心。”

2016財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)摘要

(所有比較百分比都是年同比數(shù)字，除非另有說(shuō)明)

銷(xiāo)售額—總銷(xiāo)售額為127億美元，增長(zhǎng)4%。產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)4%，服務(wù)銷(xiāo)售額增長(zhǎng)1%。不同地域的總銷(xiāo)售額增長(zhǎng)情況為：美洲地區(qū)增長(zhǎng)4%，EMEA (歐洲、中東和非洲地區(qū))和APJC(亞太、日本和大中華地區(qū))各增長(zhǎng)3%。產(chǎn)品銷(xiāo)售額增長(zhǎng)由數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品和協(xié)作產(chǎn)品帶動(dòng)，二者分別增長(zhǎng)24%和17%。無(wú)線和安全產(chǎn)品分別增長(zhǎng)7%，交換產(chǎn)品增長(zhǎng)5%，NGN路由產(chǎn)品下降8%，運(yùn)營(yíng)商視頻產(chǎn)品下降2%。

毛利潤(rùn)率—按非GAAP標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，總毛利潤(rùn)率和產(chǎn)品毛利潤(rùn)率分別為63.2%和62.3%。非GAAP產(chǎn)品毛利潤(rùn)率相比2015財(cái)年第四季度的增長(zhǎng)由生產(chǎn)力的持續(xù)改善驅(qū)動(dòng)，部分被定價(jià)抵消，在較小程度上也被產(chǎn)品結(jié)構(gòu)抵消。非GAAP服務(wù)毛利潤(rùn)率為66.2%。不同地域的總毛利潤(rùn)率如下：美洲地區(qū)63.5%，EMEA(歐洲、中東和非洲地區(qū))64.2%，APJC(亞太、日本和大中華地區(qū))60.0%。按 GAAP標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，總毛利潤(rùn)率、產(chǎn)品毛利潤(rùn)率和服務(wù)毛利潤(rùn)率分別為61.8%、60.9%和64.9%。

運(yùn)營(yíng)開(kāi)支—非GAAP運(yùn)營(yíng)開(kāi)支為41億美元，下降1%，占銷(xiāo)售額的32.7%。 員工人數(shù)比2015財(cái)年第四季度增加230人，現(xiàn)為72,063人，這反映了因在安全、云和軟件等關(guān)鍵增長(zhǎng)領(lǐng)域的并購(gòu)和投資活動(dòng)所增加的人數(shù)。按GAAP標(biāo)準(zhǔn)來(lái)算，運(yùn)營(yíng)開(kāi)支為48億美元，下降5%。

運(yùn)營(yíng)收入—非GAAP運(yùn)營(yíng)收入為39億美元， 增長(zhǎng)8%，非GAAP運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為30.5%。GAAP運(yùn)營(yíng)收入為31億美元，增長(zhǎng)31%，GAAP運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為24.3%。

收入稅預(yù)提—非GAAP稅款預(yù)提比例為23.0%。GAAP稅款預(yù)提比例為22.5%。

凈收入和每股收益—按非GAAP標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，凈收入為30億美元，增長(zhǎng)8%;每股收益為0.59美元，增長(zhǎng)9%。按GAAP標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，凈收入為24億美元，每股收益為0.48美元。

來(lái)自運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流—為28億美元，相比2015財(cái)年第一季度的25億美元增長(zhǎng)11%。

現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物及投資—在2016財(cái)年第一季度末為591億美元，相比之下2015財(cái)年末為604億美元。2016財(cái)年第一季度末在美國(guó)所持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物及投資總額為50億美元。

遞延銷(xiāo)售額—為152億美元，總計(jì)增長(zhǎng)10%，其中產(chǎn)品遞延銷(xiāo)售額增長(zhǎng)16%，主要受基于訂戶的產(chǎn)品和軟件產(chǎn)品驅(qū)動(dòng);服務(wù)遞延銷(xiāo)售額增長(zhǎng)7%。思科經(jīng)常性營(yíng)收所占比例繼續(xù)上升，遞延銷(xiāo)售額就反映了這一點(diǎn)。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(DSO)—在2016財(cái)年第一季度末為34天，相比之下2015年第四季度末為38天。

資本分配—在2016財(cái)年第一季度，思科宣布并支付了每普通股0.21美元、總計(jì)11億美元的現(xiàn)金紅利。在 2016財(cái)年第一季度，思科按照其股票回購(gòu)計(jì)劃回購(gòu)了大約4500萬(wàn)股普通股，平均回購(gòu)價(jià)格為每股26.83美元，總計(jì)回購(gòu)價(jià)格為12億美元。截止 2015年10月24日，思科自其股票回購(gòu)計(jì)劃實(shí)施以來(lái)已經(jīng)回購(gòu)和收回了45億股的思科普通股，每股平均價(jià)格為20.92美元，總價(jià)約為939億美元。該計(jì)劃項(xiàng)下剩余的授權(quán)股票回購(gòu)數(shù)量約為31億美元，無(wú)終止日期。

“我們的財(cái)務(wù)模式致力于驅(qū)動(dòng)可盈利增長(zhǎng)、對(duì)業(yè)務(wù)組合進(jìn)行管理并實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值。通過(guò)執(zhí)行這一財(cái)務(wù)模式，我們第一季度業(yè)績(jī)強(qiáng)勁，”思科執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官Kelly Kramer表示，“盡管環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，我們良好的執(zhí)行和正確的投資為未來(lái)的增長(zhǎng)打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。我們一直履行對(duì)股東的承諾，在第一季度通過(guò)支付紅利和股票回購(gòu)將23億美元的自由現(xiàn)金流返回給了股東。”

收購(gòu)—在2016財(cái)年第一季度，思科完成了對(duì)OpenDNS、MaintenanceNet和Pawaa Software的收購(gòu)，以進(jìn)一步補(bǔ)充自己的安全、服務(wù)、軟件和云業(yè)務(wù)。這些舉措與思科增加其增長(zhǎng)領(lǐng)域的創(chuàng)新和研發(fā)投資的戰(zhàn)略是一致的。思科最近還宣布了對(duì)安全、數(shù)據(jù)分析和視頻領(lǐng)域的Portcullis、ParStream、Lancope和1 Mainstream這幾家公司的收購(gòu)，所有這些收購(gòu)預(yù)計(jì)將在2016財(cái)年第二季度完成。

2016財(cái)年第二季度業(yè)務(wù)展望

在2015財(cái)年第四季度，思科宣布了將運(yùn)營(yíng)商視頻互聯(lián)設(shè)備事業(yè)部的客戶端設(shè)備相關(guān)部分出售給Technicolor。該交易目前正在進(jìn)行監(jiān)管審批，思科準(zhǔn)備在2016財(cái)年第二季度完成該交易。為了更清晰地說(shuō)明市場(chǎng)持續(xù)期待的思科財(cái)務(wù)表現(xiàn)，我們對(duì)2016財(cái)年第二季度的業(yè)績(jī)展望進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理，將運(yùn)營(yíng)商視頻客戶端設(shè)備(CPE)業(yè)務(wù)排除在2016財(cái)年第二季度和2015財(cái)年第二季度之外。CPE業(yè)務(wù)2015財(cái)年第二季度的相應(yīng)銷(xiāo)售額為3.61億美元。

思科預(yù)計(jì)2016財(cái)年第二季度將實(shí)現(xiàn)以下結(jié)果：

非GAAP稅款預(yù)提比例不包括美國(guó)聯(lián)邦研發(fā)抵稅政策(the U.S. federal R&D tax credit)如果恢復(fù)所產(chǎn)生的任何影響。如果該政策恢復(fù)，思科將會(huì)在有效稅率中反映由此帶來(lái)的獲益。

思科估計(jì)，GAAP每股收益在2016財(cái)年第二季度將會(huì)比非GAAP每股收益低每股0.10美分到0.14美分，詳情如下：

基于股票的補(bǔ)償開(kāi)支預(yù)計(jì)將會(huì)以與2016財(cái)年第一季度相似的比例影響思科的運(yùn)營(yíng)業(yè)績(jī)。所購(gòu)買(mǎi)的無(wú)形資產(chǎn)的攤銷(xiāo)和其他與收購(gòu)相關(guān)的成本/剝離成本將根據(jù)情況按GAAP運(yùn)營(yíng)開(kāi)支、銷(xiāo)售成本或其他收入(虧損)來(lái)報(bào)告。

重組和其他費(fèi)用的范圍包括因思科在2014年8月宣布的重組而產(chǎn)生的一筆最高1億美元的稅前費(fèi)用。在2016財(cái)年第一季度，思科在與這些行動(dòng)相關(guān)的GAAP財(cái)報(bào)中體現(xiàn)了1.41億美元的稅前重組費(fèi)用，并且預(yù)計(jì)與這些行動(dòng)相關(guān)的總費(fèi)用對(duì)這一計(jì)劃來(lái)說(shuō)將為大約7億美元。

除上述已說(shuō)明的內(nèi)容之外，該展望不包括CPE業(yè)務(wù)的剝離以及任何未來(lái)的收購(gòu)/剝離、資產(chǎn)減損、重組和稅務(wù)或其他事件可能帶來(lái)的，或微乎其微，或極其顯著的影響，除非具體說(shuō)明。

思科簡(jiǎn)介

思科(NASDAQ：CSCO)是全球科技領(lǐng)導(dǎo)廠商，自1984年起就專(zhuān)注于成就互聯(lián)網(wǎng)。我們的人才、產(chǎn)品和合作伙伴都致力于幫助社會(huì)實(shí)現(xiàn)安全互聯(lián)，并且把握未來(lái)的數(shù)字化機(jī)遇。

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